[주식 생각] 자동차 부품 관련주 삼원강재 살펴보기 (Feat. 삼원강재)

목차 ○ 삼원강재란? ● 삼원강재 재료 (=투자 재료)    1. 열간압연제품 독점    2. 높은 시장 점유율 ○ 삼원강재 재무제표 (Feat. 기본) ● 이크에크 한마디

 

○ 삼원강재란?

차량용 스프링과 각종 차량의 현기 장치인 스프링 소재를 만들어내는 업체입니다. 포스코와 대원강업의 합작회사이죠. 삼원강재는 국내 스프링 소재 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있습니다. 열간압연제품을 독점 생산하고 있거든요. 

삼원강재는 1992년 7월 설립되어 2011년 7월 코스피 시장에 상장하였습니다. 현 시점 코스피 시장에 상장된 주식 수는 40.000.000 시가총액은 1402억원. 시가총액 순위는 744위입니다. 공매도 재개 종목은 아니에요. 

 

 

 

● 삼원강재 재료 (=투자 재료)

1. 열간압연제품 독점

국내 스프링 소재시장에서 열간압연제품은 삼원강재가 독점으로 생산하고 있습니다. 비교할 업체가 없죠. 해외 열간압연제품 시장에서도 삼원강재는 경쟁력 있습니다. 일본의 AICHI사가 라이벌이라 할 수 있죠. 

가격/품질 면에서 삼원강재와 우열을 가리기 힘들지만 생산 측면만 보자면 삼원강재가 AICHI사에 비해 3배 정도 우위를 점하고 있습니다.

중국의 씽칭사가 최근 2-3년 사이 열간압연제품 생산 능력이 급격히 증대되었지만 그뿐 기술력과 품질. 납기 준수 측면에선 아직 삼원강재와 비교하긴 어렵구 후발주자인 인도네시아의 인도 S/P사 역시 삼원강재와는 현저히 차이가 나는 기술력을 보유하고 있어 삼원강재와의 차이는 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다. 

 

2. 높은 시장 점유율

현 시점 자동차용 스프링 소재와 판스프링을 생산하는 업체로는 대원강업과 영흥철강. 삼원강재가 있습니다. 위에서도 이야기했다시피 열간압연제품은 삼원강재가 100%를 점유하고 있어요. 소재가공품 시장에서도 삼원강재와 대원강업이 약 88%. 영흥철강이 12%를 차지하고 있죠

판스프링 시장에서는 삼원강재와 대원강업이 78% 영흥철강이 남은 22%를 점유하고 있습니다. 최근 3년동안 시장 점유율은 크게 변하지 않았구요. 

 

○ 삼원강재 재무제표 (Feat. 기본)

 

출처는네이버금융입니다

작년 삼원강재의 매출액은 2460억원. 영업이익은 100억원입니다. 올해 1분기 매출액과 영업이익도 739억과 23억으로 흑자 달성했네요. 

 

출처는네이버금융입니다

작년 삼원강재의 유동비율과 부채비율은 330.95%. 21.25%입니다. 부채 상환에 대해서는 걱정할 필요가 없겠군요.

 

출처는네이버금융입니다

작년 삼원강재의 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름은 각각 (+)118억. (-)144억. 재무활동현금흐름도 (-)96억원으로 현금흐름 좋습니다. 

 

 

 

정말너무나귀여운고양이

 

 

● 이크에크 한마디

 

출처는네이버금융입니다

코로나19 델타 변이 바이러스 확산에 따른 경기 둔화 우려에. 코로나19 백신 접종 이후 사회적 거리두기 완화하자마자 미친듯이 늘어난 확진자들로 인해 국내 증시는 폭락장을 맞이했어요. 

삼원강재도 그 영향을 받아 크게 떨어졌죠. 그나마 다행인건 전 저점인 3500원을 깨트리진 않았다는 것. 여하튼 전 지금이 줍줍할 시간이다 라고 생각하여 삼원강재 주워담았습니다. 1차 목표가는 3950원으로 잡구요 

현 시점 삼원강재 주워담는것도 나쁜 것 같지는 않습니다. 아 참 투자 판단에 따른 책임은 투자 당사자에게 있습니다. 그 점은 명심하세요. 

금일도 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다.
포스트를 읽은 분들의 앞날에 행운만이 가득하길 기원합니다